На контейнерный рынок надвигается ценовая война
По оценкам датского аналитика Sea-Intelligence, предложение перевозчиков на ключевых маршрутах доставки азиатского контейнерного экспорта на западные потребительские рынки в сезон китайского Нового года 2023 превысит уровень «допандемического» 2019 как минимум на 17%, что может свидетельствовать об угрозе новой ценовой войны.
Период вокруг празднований китайского Нового года является традиционным низким сезоном для рынка контейнерных перевозок, что обусловлено резким замедлением производственной активности в Азии. Соответственно, судоходные линии широко практикуют в этот период отмену рейсов, чтобы привести предложение в соответствие со спросом.
В 2020 низкий новогодний сезон длился дольше из-за пандемии Covid, в то время как в 2021 и 2022 линии мало сокращали вместимость из-за сохранявшегося высокого спроса. Учитывая, что рост явно сокращается, а фрахтовые ставки продолжают падать, для линий имело бы смысл запланировать более агрессивное сокращение вместимости на сезон китайского нового года, который в следующем году начинается в середине января.
По данным Sea-Intelligence, запланированное предложение мощностей в низкий сезон в начале 2023 в среднем более чем на треть превысит как уровень 2019, так и средние показатели вместимости в период китайского НГ в 2016–2019. Ближе всего к докоронакризисным уровням находится запланированная вместимость на маршрутах из Азии на порты Средиземного моря. Она будет превышать уровень 2019 всего на 17%, наибольший рост в сегменте перевозок Азия-Атлантическое побережье США — +57% к уровню 2019. Несмотря на падающий спрос предложение перевозчиков в январе 2023 превысит и уровень 2021, который характеризовался рекордно высоким спросом на перевозки. В этих условиях следует ожидать дальнейшего падения фрахтовых ставок.
Перевозчикам пока не удается привести предложение в соответствие с изменившимися параметрами спроса, применив «безжалостную» стратегию, которая помогла им предотвратить резкое падение ставок в 2020.
Во втором квартале 2020 года, когда пандемия захлестнула западные рынки, перевозчики резко сократили вместимость, не просто приведя ее в соответствие со спросом, но сместив баланс в свою пользу.
С одной стороны, линии в настоящее время не слишком обеспокоены ставками, поскольку все они обеспечили себе запас прочности в «тучные годы» пандемии, нарастив долю бизнеса, перевозимого по долгосрочным контрактам. Отметим также, что падающие ставки демонстрируют активизировавшимся регуляторам конкурентность рынка и неспособность перевозчиков управлять ставками.
С другой стороны, некоторые линии агрессивно наращивали долю рынка во время коронакризиса, заказывая новый тоннаж и скупая суда на вторичном рынке. По данным Alphaliner, к началу декабря пять из Топ-10 линейных операторов увеличили свою рыночную долю в среднем на 15%, пять сократили свою долю, но средний процент снижения составил всего 1,5%.
Sea-Intelligence предупреждает, что рынок может столкнуться с «очередной ценовой войной, напоминающей ту, что мы видели в 2015–2016 годах».